ΕΚΤ: Τι σημαίνει για τους δανειολήπτες η νέα μείωση των επιτοκίων

Σημαντική ελάφρυνση στο κόστος των δανείων, κυρίως στις επιχειρήσεις αλλά και στους ιδιώτες δανειολήπτες στεγαστικών δανείων φέρνει η νέα μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ, η οποία, καθώς αναμενόταν ευρέως, είχε ήδη αποτυπωθεί στις τιμές του τριμηνιαίου euribor που τώρα βρίσκεται κάτω από το 2,25% στο 2,236%.

Σε γενικές γραμμές τα οφέλη για τις επιχειρήσεις είναι:

-Μείωση του κόστους στο δανεισμό τους,
-Θετική επίπτωση στην κερδοφορία τους
-Για τα νοικοκυριά το όφελος είναι η ελάφρυνση των δόσεων στα δάνειά τους και η αντίστοιχη αύξηση στο διαθέσιμο εισόδημά τους. 

Μεγαλύτερο όφελος για την ώρα έχουν οι επιχειρήσεις, γιατί γενικά τα επιχειρηματικά δάνεια είναι δάνεια κυμαινομένου επιτοκίου, αλλά και γιατί οι μειώσεις στα στεγαστικά δάνεια καθυστέρησαν περισσότερο, δεδομένου ότι είχε τεθεί πλαφόν 4% στα επιτόκια στεγαστικών των δανειοληπτών που εξοφλούσαν εγκαίρως τις δόσεις τις δόσεις τους. Πολλά από τα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο μετατράπηκαν σε δάνεια με σταθερό επιτόκιο.

Οι μειώσεις πάντως είναι πολύ θετική εξέλιξη για τους δανειολήπτες με δάνεια που έχουν δοθεί με κυμαινόμενο επιτόκιο και είναι τα περισσότερα δάνεια στην ελληνική αγορά, περίπου το 85% των δανείων συνολικά. Θετική είναι και η επίπτωση για τους υποψήφιους δανειολήπτες, καθώς θα έχουν την ευκαιρία για λήψη δανείου με φθηνότερο επιτόκιο.

Σχεδόν όλα τα δάνεια στην Ελλάδα με κυμαινόμενο επιτόκιο, έχουν ως βάση το Euribor τριμήνου πλέον περιθωρίου που χρεώνουν οι τράπεζες. Με κυμαινόμενο επιτόκιο δίνονται τα επιχειρηματικά δάνεια, ενώ πλέον οι ιδιώτες δανειολήπτες με στεγαστικά δάνεια προτιμούν τα σταθερά δάνεια ή έστω σταθερά για όσο μεγαλύτερο χρονικό διάστημα είναι δυνατό. Αυτό συμβαίνει γιατί στα στεγαστικά δάνεια που έχουν μεγάλη μεγάλη διάρκεια 15 έως 20 χρόνια προτιμούν σταθερή δόση δανείου, ώστε να αποφύγουν δυσάρεστες εκπλήξεις και περιπέτειες. 

Για όλους τους υποψήφιους δανειολήπτες όμως μπορούν να προκύψουν καλύτεροι όροι δανεισμού λόγω της υποχώρησης του γενικότερου επιπέδου των επιτοκίων και του ανταγωνισμού των τραπεζών που θέλουν να δώσουν όσο το δυνατόν περισσότερα δάνεια μπορούν, να για να πετύχουν και φέτος τους στόχους τους. 

Πόσο μειώθηκαν τα επιτόκια 

Τα νοικοκυριά που πήραν στεγαστικό δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο, αρχίζουν ήδη και βλέπουν την πρώτη διαφορά στη δόση του δανείου, στο τμήμα της που αφορά το επιτόκιο, το οποίο έχει ήδη μειωθεί περίπου 10%. Αλλά περισσότερο ωφελημένες είναι οι μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις, μιας και τα επιχειρηματικά δάνεια είναι κυμαινομένου επιτοκίου.

Για να γίνουν όλα αυτά πρέπει να περνούν γρήγορα οι μειώσεις επιτοκίων στην οικονομία. Η νέα μείωση έχει οδηγήσει τα επιτόκια παρέμβασης της ΕΚΤ 1,75% χαμηλότερα από την κορύφωσή τους, αλλά η προηγούμενη μείωση επιτοκίων της ΕΚΤ δεν πέρασε αμέσως στα δάνεια σε όλη την Ευρώπη, όπως έδειξαν τα στοιχεία της ΕΚΤ και παραδέχθηκε χθες δημοσίως, η πρόεδρος Κριστίν Λαγκάρντ. 

Η αιτία ήταν η αναταραχή που είχε προκληθεί στις αγορές ομολόγων και στη διατραπεζική αγορά, λόγω της πολιτικής δασμών του προέδρου Τραμπ και των προθέσεων της Γερμανίας για αύξηση των αμυντικών δαπανών με έκδοση ομολόγων. Αυτό προκάλεσε ένα rebound στο κόστος δανεισμού το οποίο δεν έχει αποκλιμακωθεί εντελώς και είναι και ένας από τους λόγους που η ΕΚΤ υποχρεώθηκε να μειώσει ξανά τα επιτόκιά της. 

Σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε η Κριστίν Λαγκάρντ στη συνέντευξή της, το μέσο επιτόκιο των νέων δανείων προς τις επιχειρήσεις σε όλη την Ευρώπη, μειώθηκε στο 4,1% τοις εκατό τον Φεβρουάριο, από 4,3% τον Ιανουάριο. 

Το αντίστοιχο μέσο κόστος δανεισμού των επιχειρήσεων στην Ελλάδα τον Φεβρουάριο μειώθηκε επίσης στο 4,75%. Στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία, τη Γερμανία, το μέσο επιτόκιο των επιχειρηματικών δανείων μειώθηκε τον ίδιο μήνα στο 4,38%.

Πάντα σύμφωνα με τα στοιχεία που προέβαλε η κ. Λαγκάρντ, το κόστος των εταιρειών για την έκδοση χρεογράφων με βάση την αγορά μειώθηκε στο 3,5% τον Φεβρουάριο, ενώ αντίστοιχα η μέση απόδοση στα ομόλογα ελληνικών μη χρηματοοικονομικών εταιριών πρόσφατα ήταν στο 3,77% σύμφωνα με το δείκτη Bloomberg των ελληνικών εταιρικών ομολόγων.

Το μέσο επιτόκιο των νέων στεγαστικών δανείων, μειώθηκε στην Ευρώπη, στο 3,33% τον Φεβρουάριο, ενώ στην Ελλάδα το μέσο επιτόκιο στα νέα στεγαστικά διαμορφώθηκε στο 3,62% και στην Γερμανία στο 3,59%.