Τα υψηλά επιτόκια χορηγήσεων πλήττουν τράπεζες και οικονομία

Tην πλάτη στο τραπεζικό σύστημα γυρίζουν οι υγιείς επιχειρήσεις, λόγω των υψηλών επιτοκίων, δυσχεραίνοντας την προσπάθεια που καταβάλλει η ελληνική οικονομία για την επίτευξη διατηρήσιμης ανάπτυξης.

Σύμφωνα με τους παράγοντες της αγοράς μεγάλος αριθμός επιχειρήσεων που έχουν την οικονομική δυνατότητα αποπληρώνουν τα δάνειά τους, θέλοντας με τον τρόπο αυτό να αποτινάξουν από πάνω τους τα υψηλά και δυσβάσταχτα κόστη.

Την εκτίμηση αυτή την επιβεβαιώνουν και τα στοιχεία από την Τράπεζα της Ελλάδος, που δείχνουν ότι η πιστωτική επέκταση είναι πλέον αρνητική. Με λίγα λόγια δηλαδή οι τράπεζες θέλουν να δώσουν δάνεια, αλλά οι επιχειρήσεις, όχι μόνο δεν θέλουν να τα λάβουν αλλά προβαίνουν και σε επιστροφή χρημάτων.

Αυτό όπως είναι φυσικό θα έχει διπλή αρνητική επίπτωση. Από την μία οι τράπεζες θα συσσωρεύσουν μία ανεπιθύμητη ρευστότητα και ως επακόλουθο θα έχουν μειωμένα έσοδα σε μία περίοδο που το τραπεζικό σύστημα ήταν σε ανοδική τροχιά και επέστρεφε σε προ μνημονίων επίπεδα.

Φρενάρουν οι επενδύσεις 

Από την άλλη πλευρά ένας μεγάλος αριθμός επενδύσεων, είτε θα παγώσει, είτε θα ανασταλεί, είτε θα τρέξει με πολύ μικρότερους ρυθμούς. Αυτό όπως είναι φυσικό θα λειτουργήσει ανασταλτικά στην ανάπτυξη της οικονομίας.

Η κατάσταση μάλιστα εκτιμάται ότι μπορεί να χειροτερεύσει το επόμενο χρονικό διάστημα και αυτό διότι θα πρέπει να θεωρείται ως δεδομένη η νέα αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ, που πιθανότατα δεν θα είναι και η τελευταία.

Είναι χαρακτηριστικό ότι με βάση τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, η χρηματοδότηση προς τον ιδιωτικό τομέα ήταν αρνητική κατά σχεδόν 1,4 δισ. ευρώ, με τον ετήσιο ρυθμό για το σύνολο της οικονομίας να προσγειώνεται στο 0,6% από 2,7% που ήταν τον Ιούνιο.

Αποπληρωμές δανείων από επιχειρήσεις

Αντιστροφή τάσεων σε ό,τι αφορά τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων καταγράφηκε τον Ιούλιο, καθώς αυτή ήταν αρνητική κατά 1,2 δισ. ενώ για το σύνολο του ιδιωτικού τομέα υπήρξε υποχώρηση κατά 1,395 δισ., βάσει των στοιχείων που δημοσιοποίησε η Τράπεζα της Ελλάδος.

Τα δάνεια προς επιχειρήσεις εμφανίζουν την μεγαλύτερη αρνητική ροή (-1,233 δισ. ευρώ) μείωση που αποδίδεται σε αποπληρωμές δανείων.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ανάλογη είναι η εικόνα για το σύνολο της Ευρωζώνης, με τους αναλυτές να τονίζουν ότι σημαντική συμβολή σε αυτήν την πορεία είχε η αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ που καθιστά πιο ακριβό το κόστος δανεισμού τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους καταναλωτές.

Σύμφωνα με αυτά ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της συνολικής χρηματοδότησης της εγχώριας οικονομίας διαμορφώθηκε σε 0,6%, τον Ιούλιο του 2023, από 2,7% τον προηγούμενο μήνα.

Αρνητική η ροή χρηματοδότησης 

H μηνιαία καθαρή ροή της συνολικής χρηματοδότησης ήταν αρνητική κατά 1,112 δις ευρώ, τον Ιούλιο του 2023, έναντι θετικής καθαρής ροής 587 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα.

Η μηνιαία καθαρή ροή της χρηματοδότησης προς τη γενική κυβέρνηση, τον Ιούλιο του 2023, ήταν θετική κατά 283 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής καθαρής ροής 1,212 δις ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της χρηματοδότησης της γενικής κυβέρνησης διαμορφώθηκε σε - 0,2% από 2,7% τον προηγούμενο μήνα.

Χρηματοδότηση του ιδιωτικού τομέα

Τον Ιούλιο του 2023, o ετήσιος ρυθμός μεταβολής της συνολικής χρηματοδότησης του ιδιωτικού τομέα μειώθηκε σε 1,2% από 2,8% τον προηγούμενο μήνα. Η μηνιαία καθαρή ροή της συνολικής χρηματοδότησης προς τον ιδιωτικό τομέα ήταν αρνητική κατά 1,395 δις ευρώ, έναντι θετικής καθαρής ροής 1,799 δις ευρώ τον προηγούμενο μήνα.