«Βουτιά» ξανά στα ασιατικά χρηματιστήρια ενώ το δολάριο καταγράφει τη χειρότερη ημέρα του από το 2022

Οι μετοχές και τα ομόλογα επέστρεψαν σε πτωτική πορεία, ενώ το δολάριο κατέγραψε νέες απώλειες μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων τριών ετών, καθώς ο επιδεινούμενος παγκόσμιος εμπορικός πόλεμος διαβρώνει τη –ήδη εύθραυστη– διάθεση για ανάληψη ρίσκου.

Ένας δείκτης ασιατικών μετοχών οδεύει προς τρίτη διαδοχική εβδομάδα πτώσης, καθώς η αρχική ανακούφιση των αγορών μετατράπηκε σε ανησυχία μετά τη διευκρίνιση του Λευκού Οίκου ότι οι δασμοί των ΗΠΑ στην Κίνα αυξάνονται στο 145%. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων επανήλθαν σε άνοδο, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του δείκτη S&P 500 υποχώρησαν. Σε ένδειξη αναζήτησης ασφαλών επενδυτικών εναλλακτικών, το ευρώ σημείωσε άνοδο έως 1,6%, το γεν ενισχύθηκε και ο χρυσός κατέγραψε νέο ρεκόρ.

Boυτιά στα χρηματιστήρια Ασίας-Ειρηνικού

Οι  αγορές της Ασίας και του Ειρηνικού σημείωσαν σημαντικές απώλειες την Παρασκευή, επηρεασμένες από το νέο κύμα πωλήσεων στη Wall Street, το οποίο πυροδοτήθηκε από την κλιμάκωση της εμπορικής σύγκρουσης μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας. Η αυξημένη αβεβαιότητα οδήγησε τους επενδυτές σε στάση αποφυγής κινδύνου.

Ο δείκτης S&P/ASX 200 της Αυστραλίας κατέγραψε πτώση 2,28%.

Ο ιαπωνικός Nikkei 225 σημείωσε βουτιά 5,46%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης Topix υποχώρησε κατά 5,05%.

Στη Νότια Κορέα, ο δείκτης Kospi διολίσθησε κατά 1,55%, ενώ ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Kosdaq έχασε 0,11%.

Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng υποχώρησε κατά 0,8%, ενώ στην ηπειρωτική Κίνα ο δείκτης CSI 300 σημείωσε πτώση 0,13%.

Μόλις μία ημέρα μετά τη θετική αντίδραση των αγορών στην απόφαση του Προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ να αναβάλει μέρος των ευρείας κλίμακας δασμών, η νέα πτώση αποτυπώνει τον σκεπτικισμό των επενδυτών απέναντι στις σχεδιαζόμενες συνομιλίες με εμπορικούς εταίρους, καθώς και τον φόβο για περαιτέρω επιδείνωση στις σχέσεις με την Κίνα. Η στρατηγική «America-first», η οποία ευνοούσε την τοποθέτηση σε αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία, αντιστρέφεται, καθώς οι αυξήσεις στους δασμούς –οι μεγαλύτερες εδώ και έναν αιώνα– αναμένεται να οδηγήσουν τη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου σε ύφεση.

«Οι συνεχείς αλλαγές στάσης του Προέδρου Τραμπ στους δασμούς έχουν υπονομεύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κυβέρνηση και την οικονομία των ΗΠΑ», δήλωσε η Κάρολ Κονγκ, στρατηγική αναλύτρια στην Commonwealth Bank of Australia. «Η πτώση σε μετοχές, ομόλογα και στο δολάριο δείχνει ότι οι επενδυτές μετακινούνται μακριά από περιουσιακά στοιχεία σε δολάριο».

Το δολάριο καταγράφει τη χειρότερη ημέρα του από το 2022

Η πτωτική πορεία του δολαρίου συνεχίστηκε και στην ασιατική συνεδρίαση της Παρασκευής, μετά την πτώση κατά 1,5% του δείκτη Bloomberg Dollar Spot στην αγορά της Νέας Υόρκης την Πέμπτη. Το ασφάλιστρο κινδύνου για αντιστάθμιση έναντι της πτώσης του δολαρίου –σε σχέση με ένα καλάθι νομισμάτων– έφτασε στο υψηλότερο σημείο από τον Μάρτιο του 2020, σε σύγκριση με τις τοποθετήσεις για άνοδο. Ακόμα και τα νομίσματα αναδυόμενων αγορών, όπως το κορεατικό γουόν και το ταϊλανδικό μπατ, ενισχύθηκαν έναντι του δολαρίου. Ένας δείκτης νομισμάτων αναδυόμενων αγορών ενισχύθηκε κατά περίπου 0,6%, στην καλύτερη επίδοση από τον Αύγουστο.

Η άνοδος του γεν οδήγησε το ιαπωνικό νόμισμα κοντά στα 143 ανά δολάριο την Παρασκευή, επίπεδο που είχε να καταγραφεί από τον Οκτώβριο. Το ελβετικό φράγκο έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας.

«Κάποιος θα μπορούσε να θρηνήσει όλη αυτή την αβεβαιότητα που έφερε η τελευταία εβδομάδα, η οποία είναι πιθανό να διαρκέσει και να αποτελέσει σημαντικό βάρος για τις επενδύσεις και το εμπόριο για καιρό», έγραψαν οι οικονομολόγοι της HSBC, Φρεντερίκ Νόιμαν και Τζάστιν Φενγκ.

Οι κινεζικές και οι χρηματιστηριακές αγορές του Χονγκ Κονγκ υποχώρησαν την Παρασκευή, μετά από άνοδο την προηγούμενη συνεδρίαση, λόγω προσδοκιών για νέα μέτρα στήριξης από το Πεκίνο. Η ηγεσία της Κίνας επρόκειτο να συνεδριάσει την Πέμπτη για να εξετάσει πιθανές παρεμβάσεις.

Xρυσός: Ράλι σε ιστορικά υψηλά

Ο χρυσός σημείωσε νέο ιστορικό ρεκόρ άνω των $3.200 ανά ουγγιά, καθώς η έντονη ανησυχία για τις επιπτώσεις των αμερικανικών δασμών στην παγκόσμια οικονομία ώθησε τους επενδυτές σε ασφαλή καταφύγια. Η τιμή του πολύτιμου μετάλλου εκτινάχθηκε κατά 1,4% στη συνεδρίαση της Ασίας την Παρασκευή, φτάνοντας τα $3.219,48, ξεπερνώντας το προηγούμενο υψηλό που είχε καταγραφεί μόλις την Πέμπτη, όταν είχε κλείσει με άνοδο άνω του 3% για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα.

Παρά τα σημάδια από τον Τραμπ ότι οι ΗΠΑ πλησιάζουν σε μια πρώτη συμφωνία για τους δασμούς –χωρίς να κατονομάζει χώρα–, η ανακοίνωση για την αύξηση των δασμών στα κινεζικά προϊόντα υπερίσχυσε. «Η στάση της κυβέρνησης Τραμπ έχει εξελιχθεί από έναν γενικευμένο εμπορικό πόλεμο με όλους, σε έναν στοχευμένο πόλεμο κατά της Κίνας», ανέφερε ο Νικολά Ουντέν από την Gavekal Research. «Οι περισσότεροι επενδυτές θεωρούν ότι η Κίνα έκανε λάθος με την ανταπόδοση. Στο Πεκίνο, όμως, πολλοί βλέπουν την αναδίπλωση Τραμπ ως ένδειξη αδυναμίας των ΗΠΑ και ως δικαίωση για την κλιμάκωση».

Η Κίνα δεν φαίνεται διατεθειμένη να προχωρήσει σε μαζική υποτίμηση του γουάν έναντι του δολαρίου – όπως αναμένουν κάποιοι στη Wall Street – και θα επιλέξει ήπια αποδυνάμωση, σύμφωνα με τον επικεφαλής αναλυτή της Danske Bank, Άλαν φον Μέρεν.

Η ημερήσια αναφορά της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας για την ισοτιμία του γουάν ενισχύθηκε ελαφρώς την Παρασκευή, μετά από έξι διαδοχικές ημέρες αποδυνάμωσης.

Αμφισβητείται ο ρόλος των αμερικανικών ομολόγων ως «ασφαλές καταφύγιο»

Καθώς ο Τραμπ κλιμακώνει την επίθεσή του στο παγκόσμιο εμπόριο, η θέση των αμερικανικών κρατικών ομολόγων ως παραδοσιακού ασφαλούς επενδυτικού καταφυγίου τίθεται υπό αμφισβήτηση. Οι αποδόσεις –ιδίως των μακροπρόθεσμων τίτλων– έχουν αυξηθεί σημαντικά τις τελευταίες ημέρες, ενώ το δολάριο κατακρημνίζεται.

Την Παρασκευή, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά έξι μονάδες βάσης, προσθέτοντας στις εννέα της Πέμπτης, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να πωλούν. Παρόμοιες κινήσεις καταγράφονται και στα κρατικά ομόλογα Αυστραλίας και Νέας Ζηλανδίας.

Η κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου έχει ήδη επιπτώσεις στις επιχειρήσεις: Η Audi ανέστειλε τις αποστολές αυτοκινήτων στις ΗΠΑ, ενώ η Nintendo καθυστέρησε τις προπαραγγελίες για τη νέα της κονσόλα Switch 2 λόγω των υψηλότερων εισαγωγικών δασμών. Από γυαλιά Ray-Ban μέχρι περούκες, οι Αμερικανοί καταναλωτές ενδέχεται να δουν απροσδόκητες αυξήσεις τιμών.

Η αλυσίδα λιανικής Five Below ζήτησε από τους προμηθευτές της να μην αποστείλουν προϊόντα από την Κίνα που δεν έχουν ήδη αναχωρήσει.

Μετοχές

Τα συμβόλαια S&P 500 υποχώρησαν 0,5%
Ο δείκτης Topix της Ιαπωνίας υποχώρησε 4,2%
Ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας -1,3%
Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ -0,3%
Ο Shanghai Composite -0,2%
Τα συμβόλαια Euro Stoxx 50 ενισχύθηκαν 0,4%

Συνάλλαγμα

Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot -0,4%
Το ευρώ στο $1,1298 (+0,9%)
Το γεν στο 143,69 ανά δολάριο (+0,5%)
Το offshore γουάν υποχώρησε 0,2% στα 7,3234
Κρυπτονομίσματα

Bitcoin +0,6% στα $80.354,76
Ether +0,5% στα $1.537,18

Ομόλογα

Απόδοση 10ετών ΗΠΑ στο 4,45% (+3 μονάδες βάσης)
Απόδοση 10ετών Αυστραλίας στο 4,41% (+8 μονάδες βάσης)
Εμπορεύματα

Το αργό WTI υποχώρησε 0,7% στα $59,65
Ο χρυσός ενισχύθηκε 1,3% στα $3.218,93 η ουγγιά