Όταν ένας σοφός μπορεί να γίνει πλούσιος!

Ο Θαλής ο Μιλήσιος, ο Αριστοτέλης, οι ελιές και τα "συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης'.

"ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ

Η καταγωγή των παραγώγων(συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης)

Για την προέλευση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, τα λεγόμενα και παράγωγα, πρέπει να πάμε πολύ πίσω: το ελαιόλαδο φαίνεται να ήταν κατά την αρχαιότητα, το προϊόν που δημιούργησε τα πρώτα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης(παράγωγα).  Ακόμη και ο Αριστοτέλης αναφέρει μια από τις πρώτες κερδοσκοπικές ιστορίες από τον μαθηματικό και φιλόσοφο Θαλή τον Μιλήσιο. Να τι αναφέρει (σε απλή μετάφραση από τις πρόσφατες σημειώσεις που κράτησα):

«Θα παραθέσω τι λένε για τον Θαλή τον Μιλήσιο: είναι μια προσοδοφόρα κερδοσκοπία, η οποία  τον τιμά ιδιαίτερα, πιθανώς λόγω της σοφίας του, αλλά για την οποία ο καθένας είναι ικανός. Με τις γνώσεις του για την αστρονομία υπέθεσε ήδη πριν από το χειμώνα, ότι η επόμενη συγκομιδή ελιάς θα ήταν πλούσια, και για να απαντήσει σε ορισμένες επικρίσεις για τη φτώχεια του, η οποία δεν μπορούσε να αποφύγει μια άχρηστη φιλοσοφία, τα λίγα χρήματα που διέθετε τα έδωσε ως    προκαταβολή για την ενοικίαση όλων των ελαιοτριβείων της Μιλήτου και της Χίου, σε πολύ φθηνές τιμές, ελλείψει οποιουδήποτε άλλου πλειοδότη. Αλλά όταν ήρθε η ώρα, ξαφνικά οι πρέσες είχαν μεγάλη ζήτηση από ένα πλήθος αγροτών, και τις υπενοικίασε στην τιμή που ήθελε. Το κέρδος ήταν σημαντικό, και ο Θαλής απέδειξε με τη έξυπνη αυτή κερδοσκοπία ότι οι φιλόσοφοι, όταν θέλουν, ξέρουν πώς να γίνουν εύκολα πλούσιοι, αν και δεν είναι το κύριο μέλημά τους. »[Αριστοτέλη Πολιτικά,. Βιβλίο I κεφάλαιο 11 ] 

Οι συναλλαγές σε παράγωγα αυξάνονται με ταχείς ρυθμούς από τις αρχές της δεκαετίας του 1980 και τώρα αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών. 

Είτε πρόκειται για τη κερδοσκοπία πάνω στα νομίσματα ή την κερδοσκοπία σχετικά με τις μετοχές, ή την κερδοσκοπία σχετικά με τα παράγωγα, ο κόσμος έχει μετατραπεί σε ένα τεράστιο καζίνο, όπου τα τυχερά παιχνίδια έχουν εξαπλωθεί σε όλα τα γεωγραφικά μήκη και πλάτη της υφηλίου. Τα παιχνίδια και τα πονταρίσματα , που αφορούν εκατομμύρια παίκτες, ποτέ δεν σταματούν.Τα χρηματιστήρια έχουν γίνει πραγματικά καζίνα, μια τεράστια παρτίδα πόκερ, και δεν θα είχε την παραμικρή σημασία στο κάτω  -κάτω της γραφής, αφού όσα κερδίζουν οι μεν τα χάνουν οι δε, αν οι γενικές διακυμάνσεις των τιμών δεν έσπερναν βαθιά κύματα αισιοδοξίας και απαισιοδοξίας που επηρεάζουν σημαντικά την πραγματική οικονομία.Το ισχύον σύστημα είναι ουσιαστικά ασύμφορο και επιζήμιο για την ορθή λειτουργία των οικονομιών. Μπορεί να είναι επωφελές για μια πολύ μικρή μειονότητα.

Η αλληλεξάρτηση των τραπεζών, τις κάνει να έχουν παγιδευτεί από το αστρονομικό ποσό των παραγώγων που παίζουν στο παγκόσμιο καζίνο της χρηματοπιστωτικής φούσκας. Αν μια από αυτές πτωχεύσει, θα ζητήσει από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, με το  οποίο έχει συμβληθεί με ασφάλιστρα κινδύνου (CDS) να πληρώσει τις απώλειες. 

Πώς όμως θα καταφέρει να καταβάλει τα ποσά αυτά; σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης θα αναγκαστεί να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία Ναι, αλλά σε μια κατάσταση μεγάλου πανικού, η αγορά θα βρεθεί σε ισχυρή αρνητική θέση,δηλαδή θα καταρρεύσει. Έτσι, τα περιουσιακά στοιχεία του ασφαλιστικού φορέα θα εκποιηθούν. Σε γενικές γραμμές είναι σαν να θέλετε να πουλήσετε το αυτοκίνητό σας και τότε εμφανίζεται ένας τύπος με μια σιδερόβεργα και σας το διαλύει. Ασφαλώς και θα χάσει μεγάλο μέρος της αξίας του. Στην πραγματικότητα, το ποσό που πρέπει να επιστρέψει το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ασφάλισης θα δεκαπλασιαστεί, η ακαθάριστη  έκθεση του ασφαλιστή θα γίνει η καθαρή έκθεσή του. Αλλά μην ανησυχείτε αγαπητοί μου φίλοι ! Οι κλεπτοκράτες το σκέφτηκαν... και πήραν τα μέτρα τους. 

Αυτό που συνέβει στην Κύπρο ήταν μόνο η αρχή! Οι  Ευρωπαίοιπολίτες θα αναγκαστούν να σώσουν τις πτωχευμένες τράπεζες τους με τα δικά τους περιουσιακά στοιχεία. Όποιος δεν το έχει καταλάβει καλό θα ήταν να το καλοσκεφτεί.

* Ο κ. Κουκουφίκης είναι επιχειρηματίας