Μερίσματα 2 δισ. ευρώ θα διανείμουν οι τέσσερις τράπεζες

Κέρδη ύψους 4,7 δισ. ευρώ έναντι 3,6 δισ. ευρώ το 2023 αναμένεται να καταγράψουν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες το 2024, ανεβάζοντας το προς διανομή μέρισμα κοντά στα 2 δισ. ευρώ έναντι 875 εκατ. ευρώ το 2023. Ο διπλασιασμός των προς διανομή κερδών είναι αποτέλεσμα τόσο των αυξημένων κερδών όσο και του υψηλότερου σε σχέση με πέρυσι ποσοστού των κερδών (payout ratio) που θα διανείμουν στους μετόχους τους για την τρέχουσα οικονομική χρήση, ξεκινώντας ανάλογα με την τράπεζα από το 35% έως και το 50%. Οι αυξημένες διανομές, με σημείο εκκίνησης την τρέχουσα οικονομική χρήση, συνοδεύονται με κινήσεις για την ταχύτερη απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου (DTC) από το 2025 και μετά με στόχο τον μηδενισμό του επτά χρόνια νωρίτερα, δηλαδή το 2034. Με βάση τον σχεδιασμό, το ποσοστό του DTC που θα αποσβένεται κάθε χρόνο θα αντιστοιχεί στο 29% του ποσού που θα διανέμουν μέσω μερίσματος ή και επαναγοράς μετοχών (buyback), διατηρώντας παράλληλα υψηλούς κεφαλαιακούς δείκτες.

Alpha Bank

Στην περίπτωση της Alpha Bank, όπως ανακοίνωσε ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Βασίλης Ψάλτης, ο στόχος για τη διανομή μερίσματος διαμορφώνεται στο 35% των κερδών της χρήσης του 2024, από 20% το 2023. Με βάση την πρόβλεψη ότι τα κέρδη θα διαμορφωθούν κοντά στα 830 εκατ. ευρώ, το προς διανομή μέρισμα αναμένεται ότι θα φτάσει κοντά στα 290 εκατ. ευρώ, από 122 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ σε ό,τι αφορά την τριετία 2024-2026, στόχος της διοίκησης είναι η διανομή μερίσματος ύψους 1,1 δισ. ευρώ.

Εθνική

Στην περίπτωση της Εθνικής η διοίκηση αναμένεται να διανείμει μέρισμα ποσοστό άνω του 40% –έως το 50%– των καθαρών κερδών του 2024, από 30% το 2023. Με βάση την πρόβλεψη ότι τα κέρδη της περιόδου θα ανέλθουν κοντά στο 1,3 δισ. ευρώ, το προς διανομή μέρισμα εκτιμάται πάνω από τα 600 εκατ. ευρώ –από 332 εκατ. ευρώ το 2023– και όπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΤΕ Παύλος Μυλωνάς, οι οριστικές αποφάσεις που θα ληφθούν στις αρχές της επόμενης χρονιάς θα συμπεριλάβουν και την επιλογή της επαναγοράς μετοχών.

Eurobank

Η Eurobank μετά την ενσωμάτωση της Ελληνικής Τράπεζας αναμένεται να εμφανίσει κέρδη-ρεκόρ ύψους 1,4 δισ. ευρώ και με βάση τις ανακοινώσεις του διευθύνοντος συμβούλου Φωκίωνα Καραβία, η τράπεζα θα αυξήσει το ποσοστό επί των καθαρών κερδών που θα διανείμει στους μετόχους για την τρέχουσα οικονομική χρήση στο 50% – από 30% πέρυσι. Να σημειωθεί ότι το 2023 είχε υπάρξει και η ακύρωση των μετοχών που η τράπεζα επαναγόρασε από το ΤΧΣ, κίνηση που αντιστοιχούσε σε μέρισμα 14%, μεγιστοποιώντας την απόδοση προς τους μετόχους για την προηγούμενη οικονομική χρήση. Για το 2024 και με την προοπτική ότι τα κέρδη εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στο 1,4 δισ. ευρώ, το προς διανομή μέρισμα εκτιμάται ότι θα φτάσει κοντά στα 700 εκατ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά το 2026 η διοίκηση του ομίλου σημείωσε ότι το ποσοστό δεν έχει αποφασιστεί ακόμη, διευκρινίζοντας ότι θα περιλαμβάνει διανομή τόσο σε μετρητά όσο και επαναγορά μετοχών, χωρίς να έχει καθοριστεί σε τι ποσοστό μεταξύ των δύο επιλογών.

Τράπεζα Πειραιώς

Στο ιστορικό υψηλό των 1,2 δισ. ευρώ εκτιμάται ότι θα φτάσουν και τα κέρδη του 2024 για την Τράπεζα Πειραιώς και με βάση τις δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου του ομίλου Χρήστου Μεγάλου, το ποσοστό διανομής επί των κερδών για τη χρήση του 2024 θα ανέλθει στο 35% (από 10% το 2023), ενώ για το 2025 στόχος είναι να φτάσει το 50%. Στη βάση αυτή, οι νέες εκτιμήσεις προβλέπουν διανομή στους μετόχους άνω των 350 εκατ. ευρώ από τα κέρδη του 2024, από 79 εκατ. ευρώ που διανεμήθηκε το 2023.

«Κλειδί» για τη μεγιστοποίηση των κερδών το 2024 αποτελούν τα καθαρά έσοδα από τόκους, που με βάση τα αποτελέσματα 9μήνου εκτινάχθηκαν στα 6,4 δισ. ευρώ από 5,9 δισ. ευρώ το 9μηνο του 2023, παρά την έναρξη αποκλιμάκωσης των επιτοκίων. Σε αυτό συνέβαλε και η συγκράτηση των τόκων στις καταθέσεις, ενώ ενισχυτικά των λειτουργικών εσόδων συνέβαλε και η αύξηση των προμηθειών, που ξεπέρασαν το 9μηνο το 1,5 δισ. ευρώ, από 1,3 δισ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα λειτουργικά έσοδα θα δείξουν ανθεκτικότητα και τα επόμενα τρίμηνα, καθώς η μείωση των επιτοκίων θα αντισταθμιστεί από την αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου, ανεβάζοντας τους στόχους για το σύνολο των εκταμιεύσεων του έτους.

Το μεγαλύτερο δανειακό χαρτοφυλάκιο, λόγω και της δραστηριότητας στο εξωτερικό, διαθέτει η Eurobank, η διοίκηση της οποίας εκτίμησε ότι ο στόχος για αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου κατά 3,5 δισ. ευρώ όλο το 2024 είναι απόλυτα εφικτός με βάση τα συμβασιοποιημένα δάνεια που έχει η τράπεζα. Να σημειωθεί ότι τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 2,1 δισ. ευρώ το εννεάμηνο 2024 και ανήλθαν στο επίπεδο των 44,5 δισ. ευρώ, ενώ συνολικά τα υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 49,4 δισ. ευρώ. Από αυτά, τα 33,3 δισ. ευρώ είναι από τη δραστηριότητα στην Ελλάδα, 8,7 δισ. ευρώ από τη δραστηριότητα στην Κύπρο (5,9 δισ. Ελληνική Τράπεζα) και 7,4 δισ. ευρώ από τη δραστηριότητα στη Βουλγαρία.

Για την Πειραιώς, το χαρτοφυλάκιο ενήμερων δανείων διαμορφώθηκε στα 32 δισ. ευρώ (38,3 δισ. ευρώ το συνολικό χαρτοφυλάκιο), με άνοδο 9% ετησίως και (+2 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο), υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο των 31,5 δισ. ευρώ. Για την Εθνική Τράπεζα η πιστωτική επέκταση το 9μηνο άγγιξε το 1 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους, ως αποτέλεσμα των υψηλών εκταμιεύσεων εταιρικής τραπεζικής άνω των 4 δισ. (+15% ετησίως) το 9μηνο 2024. Με δεδομένο, σύμφωνα με τη διοίκηση, ότι τα εγκεκριμένα μη εκταμιευμένα επιχειρηματικά δάνεια υπερβαίνουν τα 2 δισ., ύστερα από εκταμιεύσεις εταιρικών δανείων ύψους 1 δισ. ευρώ τον Οκτώβριο, δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για υπέρβαση του στόχου πιστωτικής επέκτασης, που έχει τεθεί στο 1,5 δισ. για το 2024.

Σε αναβάθμιση του στόχου για πιστωτική επέκταση στα 2 δισ. ευρώ το 2024 προχώρησε και η διοίκηση της Alpha Bank μετά το ρεκόρ νέων εκταμιεύσεων στην Ελλάδα ύψους 3 δισ. ευρώ. Ως αποτέλεσμα, το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του ομίλου αυξήθηκε σε 30,9 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση κατά 4% σε τριμηνιαία βάση. Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε στα 1,2 δισ. ευρώ, αντανακλώντας αφενός την ισχυρή ανάκαμψη της πιστωτικής ζήτησης κυρίως από επιχειρήσεις και αφετέρου την εν γένει επιβράδυνση στην αποπληρωμή δανείων.

moneyreview.gr